1.1 牛奶產(chǎn)量穩(wěn)中有增，生鮮乳收購(gòu)價(jià)近五年最低

      2018年，中國(guó)奶類(lèi)產(chǎn)量保持小幅增長(zhǎng)，估計(jì)為3189萬(wàn)噸，較2017年增長(zhǎng)1.2%，其中牛奶產(chǎn)量3075萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)1.2%，奶類(lèi)產(chǎn)量和牛奶產(chǎn)量均仍低于過(guò)去10年各自產(chǎn)量的平均值。國(guó)內(nèi)飼料原料成本居高不下，上游養(yǎng)殖效益持續(xù)低迷，奶牛存欄量下滑是國(guó)內(nèi)牛奶產(chǎn)量近年來(lái)一直在低位徘徊的主要原因。

     乳收購(gòu)價(jià)格先降后升，呈現(xiàn)典型的“V”形走勢(shì)。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局監(jiān)測(cè)，1-7月份生鮮乳價(jià)格連續(xù)下跌，累計(jì)跌幅4.0%，7月份每公斤僅為3.37元，為近五年來(lái)歷史最低月度價(jià)格；8-12月份生鮮乳價(jià)格連續(xù)回升反彈,12月份達(dá)到每公斤3.58元，為近四年來(lái)歷史最高月度價(jià)格。2018年全年生鮮乳收購(gòu)均價(jià)每公斤3.46元，同比降0.6%，這也是近五年生鮮乳年度價(jià)格的歷史低點(diǎn)。

       1.2 奶制品加工量增加，奶制品消費(fèi)量穩(wěn)步提升

     奶制品產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，干奶制品產(chǎn)量增長(zhǎng)快于液態(tài)奶。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年全國(guó)奶制品加工量2687.1萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)4.4%。其中液態(tài)奶加工量2505.59萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)4.3%；干奶制品加工量181.52萬(wàn)噸，較2017年增長(zhǎng)5.7%，干奶制品加工量的增長(zhǎng)主要來(lái)自黃油、奶酪等其他產(chǎn)品，奶粉加工量較上年降0.7%，至96.80萬(wàn)噸。

     奶制品消費(fèi)總量繼續(xù)穩(wěn)定增加。據(jù)測(cè)算，2018年全國(guó)奶制品消費(fèi)總量（折合生鮮乳，下同）4735萬(wàn)噸，與2017年相比增長(zhǎng)3.5%。其中，城鄉(xiāng)居民食用消費(fèi)量（含乳飲料、冰激淋、蛋糕等食品中奶制品消費(fèi)量，下同）4264萬(wàn)噸，與2017年相比增長(zhǎng)3.8%。2018年人均奶制品食用消費(fèi)量30.83千克，較上年增長(zhǎng)4.3%。

       1.3主要奶制品零售價(jià)略漲，乳品加工銷(xiāo)售收入增加

     根據(jù)中國(guó)價(jià)格信息網(wǎng)監(jiān)測(cè)，2018年，全國(guó)監(jiān)測(cè)城市鮮奶零售價(jià)格穩(wěn)中略增，平均價(jià)格每斤5.30元，與2017年相比增長(zhǎng)1.0%。其中，袋裝鮮奶平均零售價(jià)格每斤4.86元，比上年增長(zhǎng)1.3%；盒裝鮮奶平均零售價(jià)格每斤5.73元，比上年增長(zhǎng)0.6%。同期，三段幼兒配方牛奶粉平均零售價(jià)格每斤98.76元，比上年漲1.5%。其中，進(jìn)口三段幼兒配方牛奶粉每斤113.87元，比上年漲2.0%；國(guó)產(chǎn)三段幼兒配方牛奶粉每斤83.64元，比上年漲0.8%。

     據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年全國(guó)奶制品銷(xiāo)售量2681.5萬(wàn)噸，產(chǎn)銷(xiāo)率為100.2%，比2017年減少了0.8個(gè)百分點(diǎn)。隨著奶制品價(jià)格的上漲，乳品企業(yè)的銷(xiāo)售收入有所提升，2018年全國(guó)乳品加工業(yè)銷(xiāo)售收入3398.91億元，較2017年增長(zhǎng)了10.7%，乳品企業(yè)利潤(rùn)總額230.40億元，較2017年下降1.4%。

     1.4 奶制品進(jìn)口同比繼續(xù)增長(zhǎng)，液態(tài)奶進(jìn)口增幅放緩

    據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2018年中國(guó)累計(jì)進(jìn)口奶制品（含嬰幼兒配方奶粉）263.49萬(wàn)噸（折合生鮮乳1559萬(wàn)噸），與2017年相比增長(zhǎng)6.7%，進(jìn)口額100.44億美元，較2017年增長(zhǎng)14.1%。奶制品出口量5.35萬(wàn)噸，比上年增44.0%；出口額3.48億美元，比去年增186.2%。進(jìn)口來(lái)源地仍以新西蘭、美國(guó)、歐盟、澳大利亞等國(guó)家或地區(qū)為主。

     從分品種看，除酸奶和煉乳進(jìn)口量同比下降外，其他奶制品進(jìn)口量均不同程度增加。其中進(jìn)口奶粉80.15萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)11.7%；乳清粉55.72萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)5.2%；嬰幼兒配方奶粉32.31萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)9.1%；奶酪10.83萬(wàn)噸，比上年略增0.2%；鮮奶67.33萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)0.9%；煉乳2.49萬(wàn)噸，比上年減少3.1%；酸奶3.09萬(wàn)噸，比上年減少9.7%。鮮奶和酸奶的進(jìn)口表現(xiàn)說(shuō)明國(guó)內(nèi)液態(tài)奶市場(chǎng)正回歸理性狀態(tài)。

          2.  未來(lái)10年市場(chǎng)走勢(shì)判斷

2.1總體判斷  

未來(lái)10年是實(shí)現(xiàn)奶業(yè)全面振興的關(guān)鍵時(shí)期，奶牛養(yǎng)殖效率將顯著提高，奶業(yè)生產(chǎn)布局將進(jìn)一步優(yōu)化，優(yōu)質(zhì)奶源基地建設(shè)將取得明顯成效，奶制品加工、乳品質(zhì)量和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力將得到切實(shí)提升，奶制品消費(fèi)信心顯著提振，奶制品進(jìn)口增幅全面放緩。

產(chǎn)量進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)時(shí)期，集團(tuán)化養(yǎng)殖趨勢(shì)將加快。展望期間，隨著奶業(yè)苜蓿發(fā)展行動(dòng)的實(shí)施、奶山羊等特色畜牧業(yè)的發(fā)展，奶業(yè)將在經(jīng)歷了多年的低位徘徊后趨于穩(wěn)定增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2028年奶類(lèi)產(chǎn)量將達(dá)到4328萬(wàn)噸，較基期增長(zhǎng)36.5%，2019-2018年奶類(lèi)產(chǎn)量年均增速為3.1%。奶業(yè)生產(chǎn)將逐步向集團(tuán)化、規(guī)�；�方向發(fā)展，預(yù)計(jì)2028年100頭以上奶牛養(yǎng)殖規(guī)�；�率達(dá)到80%，牧業(yè)大集團(tuán)奶牛存欄數(shù)量占比將進(jìn)一步提高。

消費(fèi)增量依然非常顯著，新群體將引領(lǐng)消費(fèi)方向。展望期間，伴隨居民生活水平提高、城鎮(zhèn)化推進(jìn)、小康牛奶行動(dòng)的實(shí)施、學(xué)生飲用奶計(jì)劃的推廣等，奶制品消費(fèi)將繼續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2028年人均奶制品消費(fèi)量為40.61千克，比基期增長(zhǎng)36.8%，奶制品消費(fèi)總量將達(dá)到6481萬(wàn)噸，較基期增長(zhǎng)41.4%。年輕新群體的消費(fèi)偏好和消費(fèi)能力將引領(lǐng)新的產(chǎn)品趨勢(shì)，對(duì)奶酪、黃油等奶制品需求量將較大幅度增加。

進(jìn)口將繼續(xù)穩(wěn)步提升，各產(chǎn)品增幅全面放緩。展望期間，較大的消費(fèi)需求增量，助推奶制品進(jìn)口量將繼續(xù)增加。預(yù)計(jì)2028年奶制品進(jìn)口量將達(dá)到2173萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)52.9%。但是隨著低溫奶消費(fèi)理念的興起，以及近年來(lái)發(fā)生的歐盟國(guó)家毒奶粉事件，奶制品進(jìn)口需求將有所放緩，年均增速預(yù)計(jì)為3.4%。液態(tài)奶、奶粉、乳清粉、奶酪等奶制品進(jìn)口增幅均將低于過(guò)去10年。

價(jià)格將在波動(dòng)中上漲，不同品質(zhì)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)分化。展望期間，由于勞動(dòng)力成本、飼草料成本、糞污處理成本等剛性上升，整體看生鮮乳價(jià)格上漲具有不可逆性。但是考慮到生產(chǎn)的周期性影響，長(zhǎng)期看生鮮乳價(jià)格上漲過(guò)程中震蕩整理將不可避免。隨著各地生鮮乳價(jià)格分級(jí)定價(jià)機(jī)制的逐步建立和生鮮乳價(jià)格保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的開(kāi)展，不同品質(zhì)生鮮乳價(jià)格將出現(xiàn)分化，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)特征將更加明顯。

2.2生產(chǎn)展望

      振興行動(dòng)助推產(chǎn)量增長(zhǎng)，產(chǎn)量增速將明顯加快。由于2018年下半年以來(lái)生鮮乳收購(gòu)價(jià)格持續(xù)回升，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)對(duì)價(jià)格變化反應(yīng)強(qiáng)勁，2019年奶類(lèi)產(chǎn)量將繼續(xù)穩(wěn)步恢復(fù)，預(yù)計(jì)達(dá)到3279萬(wàn)噸，與上年相比增長(zhǎng)2.8%。展望中期，隨著《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于推進(jìn)奶業(yè)振興保障乳品質(zhì)量安全的意見(jiàn)》、《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)奶業(yè)振興的若干意見(jiàn)》等系列政策的深入落實(shí)，優(yōu)質(zhì)奶源基地建設(shè)將繼續(xù)加強(qiáng)，奶業(yè)生產(chǎn)布局將進(jìn)一步優(yōu)化，適度規(guī)模養(yǎng)殖主體的基礎(chǔ)性地位被確定，優(yōu)質(zhì)飼草業(yè)的大力發(fā)展等，均將為奶業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)2020年奶類(lèi)產(chǎn)量為3408萬(wàn)噸，與基期相比增長(zhǎng)7.5%；預(yù)計(jì)2025年奶類(lèi)產(chǎn)量將首次突破4000萬(wàn)噸，達(dá)到4021萬(wàn)噸，與基期相比增長(zhǎng)26.8%。展望后期，奶業(yè)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)更加夯實(shí)，標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖穩(wěn)步發(fā)展，奶業(yè)生產(chǎn)效率明顯提高，預(yù)計(jì)2028年奶類(lèi)產(chǎn)量達(dá)到4328萬(wàn)噸，與基期相比增長(zhǎng)36.5%。整體看，2019-2028年奶類(lèi)產(chǎn)量年均增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)達(dá)到3.1%，明顯高于過(guò)去10年幾乎為0的增長(zhǎng)水平。

生產(chǎn)效率提升是產(chǎn)量增長(zhǎng)主動(dòng)力，規(guī)模化養(yǎng)殖比例將大幅提升。未來(lái)10年，奶業(yè)全面振興將加快現(xiàn)代奶業(yè)產(chǎn)業(yè)體系和生產(chǎn)體系構(gòu)建，從良種繁育及推廣、高產(chǎn)奶牛核心育種群打造、優(yōu)質(zhì)飼草料生產(chǎn)等方面推進(jìn)奶業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。展望期間，生產(chǎn)效率提升將持續(xù)助力奶類(lèi)產(chǎn)量增長(zhǎng)，未來(lái)奶業(yè)生產(chǎn)將以降成本、優(yōu)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量為著力點(diǎn)，提高奶牛生產(chǎn)效率，提升奶農(nóng)養(yǎng)殖收益。2019年，100頭以上奶牛養(yǎng)殖規(guī)�；�率預(yù)計(jì)達(dá)到63%，奶業(yè)機(jī)械化比例保持在90%以上，泌乳奶牛年均單產(chǎn)水平有望達(dá)到7.3噸。隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、智能化技術(shù)在奶牛養(yǎng)殖中的應(yīng)用，“智慧大腦”在牧場(chǎng)數(shù)據(jù)分析與決策中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，2020年，100頭以上奶牛養(yǎng)殖規(guī)模化率預(yù)計(jì)達(dá)到65%，泌乳奶牛年均單產(chǎn)水平有望達(dá)到7.5噸；2025年，100頭以上奶牛養(yǎng)殖規(guī)�；�率預(yù)計(jì)達(dá)到75%，奶業(yè)機(jī)械化比例達(dá)到95%。展望后期，奶牛生產(chǎn)效率的提升重點(diǎn)依靠良種繁育、優(yōu)質(zhì)飼草料、管理水平的提升，預(yù)計(jì)2028年100頭以上奶牛養(yǎng)殖規(guī)模化率達(dá)到80%，奶業(yè)機(jī)械化比例保持在95%以上。

2.3消費(fèi)展望

     冷鏈物流體系助力消費(fèi)提升，消費(fèi)將繼續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。近年來(lái)一系列鼓勵(lì)奶制品消費(fèi)的政策陸續(xù)出臺(tái)，倡導(dǎo)科學(xué)飲奶，培育國(guó)民食用奶制品的習(xí)慣已經(jīng)成為共識(shí)。2019年農(nóng)業(yè)農(nóng)村部繼續(xù)推廣學(xué)生飲用奶計(jì)劃、實(shí)施小康牛奶行動(dòng)等，將穩(wěn)步推動(dòng)奶制品消費(fèi)，預(yù)計(jì)奶制品消費(fèi)量將達(dá)到4915萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)3.8%。其中食用消費(fèi)量4437萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)4.1%，人均奶制品消費(fèi)量將達(dá)到31.68千克。展望中期，隨著現(xiàn)代奶制品流通體系逐步建立，乳品質(zhì)量安全水平大幅提高，消費(fèi)者信心顯著增強(qiáng)，預(yù)計(jì)2020年奶制品消費(fèi)量將達(dá)到5132萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)12.0%，人均奶制品消費(fèi)量將達(dá)到33.0千克；2025年奶制品消費(fèi)量將達(dá)到5996萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)30.8%,其中食用消費(fèi)量5413萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)31.6%，人均奶制品消費(fèi)量將達(dá)到37.79千克，比基期增長(zhǎng)27.7%。展望后期，國(guó)民食用奶制品特別是干奶制品的習(xí)慣逐漸形成，國(guó)產(chǎn)奶制品的品質(zhì)和競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升，預(yù)計(jì)2028年奶制品消費(fèi)量將達(dá)到6481萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)41.4%，其中食用消費(fèi)量5853萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)42.3%，人均奶制品消費(fèi)量將達(dá)到40.61千克，比基期增長(zhǎng)37.2%。整體看，2019-2028年奶制品消費(fèi)量年均增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為3.2%，與過(guò)去10年的水平持平。

供給和消費(fèi)需求更加契合，新群體引領(lǐng)消費(fèi)新趨勢(shì)。隨著巴氏殺菌乳、滅菌乳、奶酪、黃油等奶制品營(yíng)養(yǎng)知識(shí)的宣傳與普及，城鄉(xiāng)居民的消費(fèi)理念發(fā)生改變，奶制品消費(fèi)多元化需求日趨明顯，奶制品的供給結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化，以滿(mǎn)足消費(fèi)升級(jí)的需求。一方面，在國(guó)內(nèi)冷鏈物流設(shè)施不斷完善和國(guó)民對(duì)健康食品需求的雙重作用下，未來(lái)10年低溫奶市場(chǎng)呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展空間，低溫奶對(duì)常溫奶的替代趨勢(shì)將明顯加速，展望后期低溫奶與常溫奶的消費(fèi)比例有望達(dá)到4:6甚至5:5（目前為3:7）。另一方面，95后消費(fèi)新群體已經(jīng)成長(zhǎng)，這一群體規(guī)模近2.5億人，他們的消費(fèi)偏好和消費(fèi)能力將引領(lǐng)新的消費(fèi)趨勢(shì)，對(duì)奶酪、黃油等干奶制品需求量增長(zhǎng)較快，尤其奶酪的市場(chǎng)空間將優(yōu)先于黃油爆發(fā)，奶酪將是中國(guó)未來(lái)奶制品消費(fèi)引導(dǎo)的突破口之一，加上奶酪校園推廣行動(dòng)的實(shí)施，2028年人均奶酪消費(fèi)量有望達(dá)到0.5千克，是目前消費(fèi)水平的5倍。

2.4貿(mào)易展望

進(jìn)口將繼續(xù)穩(wěn)步增加，增幅將有所放緩。在國(guó)內(nèi)生鮮乳供應(yīng)偏緊和國(guó)內(nèi)外價(jià)差驅(qū)動(dòng)下，奶制品進(jìn)口量將繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但考慮國(guó)內(nèi)生鮮乳收購(gòu)價(jià)格與進(jìn)口奶粉折合生鮮乳到岸價(jià)格的差距已經(jīng)降至歷史較低水平，復(fù)原乳加工的利潤(rùn)有所下降，2019年奶制品進(jìn)口量（折合生鮮乳，下同）預(yù)計(jì)為1649萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)5.8%。展望中期，隨著國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖、加工、流通等全過(guò)程乳品質(zhì)量安全追溯體系的完善，消費(fèi)者對(duì)國(guó)產(chǎn)奶制品的信心將明顯提升，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的增長(zhǎng)將更多體現(xiàn)為對(duì)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)的拉動(dòng)，對(duì)進(jìn)口的需求增速將明顯放緩，預(yù)計(jì)2020年奶制品進(jìn)口量1737萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)22.2%；2025年奶制品進(jìn)口量1990萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)40.0%。展望后期，供需缺口將進(jìn)一步拉大，進(jìn)口將繼續(xù)增加，2028年奶制品進(jìn)口量將達(dá)到2173萬(wàn)噸，比基期增長(zhǎng)52.9%。整體看，2019-2028年奶制品進(jìn)口量年均增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為3.4%，將明顯小于過(guò)去10年17.4%的水平。

     奶粉仍將是最主要的進(jìn)口奶制品，奶酪、液態(tài)奶進(jìn)口量的增速將保持領(lǐng)先。其中，奶粉2019年（含嬰幼兒配方奶粉）進(jìn)口量預(yù)計(jì)為116萬(wàn)噸，2020年、2025年、2028年預(yù)計(jì)達(dá)到124萬(wàn)噸、144萬(wàn)噸和157萬(wàn)噸，2019-2028年年均增長(zhǎng)率為4.7%。乳清粉2019年進(jìn)口量預(yù)計(jì)56萬(wàn)噸，2020年、2025年、2028年預(yù)計(jì)達(dá)到57萬(wàn)噸、60萬(wàn)噸和62萬(wàn)噸，2019-2028年年均增長(zhǎng)率為1.4%。奶酪2019年進(jìn)口量預(yù)計(jì)為11萬(wàn)噸，2020年、2025年、2028年將達(dá)到12萬(wàn)噸、18萬(wàn)噸和24萬(wàn)噸，未來(lái)10年奶酪進(jìn)口量的年均增速預(yù)計(jì)為7.7%。液態(tài)奶（鮮奶+酸奶）2019年進(jìn)口量預(yù)計(jì)為73萬(wàn)噸，2020年、2025年、2028年預(yù)計(jì)達(dá)到79萬(wàn)噸、104萬(wàn)噸和120萬(wàn)噸，2019-2028年年均增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)為5.8%。

2.5價(jià)格展望

短期內(nèi)生鮮乳價(jià)格將小幅上漲，上行空間有限。由于養(yǎng)殖效益低迷，2018年中小規(guī)模養(yǎng)殖戶(hù)退出行業(yè)較多，奶牛存欄量有所下降，下半年以來(lái)生鮮乳供應(yīng)偏緊現(xiàn)象凸顯。同時(shí)，奶制品進(jìn)口增速明顯放緩,進(jìn)口奶制品對(duì)國(guó)內(nèi)奶價(jià)的擠壓效應(yīng)有所下降，預(yù)計(jì)2019年上半年國(guó)內(nèi)生鮮乳供應(yīng)緊張的局面不會(huì)有明顯的改善，受季節(jié)性波動(dòng)影響，國(guó)內(nèi)生鮮乳收購(gòu)價(jià)格將保持高位震蕩整理，全年生鮮乳平均收購(gòu)價(jià)格估計(jì)將小幅上漲�？紤]國(guó)際市場(chǎng)奶制品價(jià)格上行動(dòng)力不足，2019年國(guó)內(nèi)生鮮乳收購(gòu)價(jià)格的上漲空間有限，不會(huì)達(dá)到歷史最高水平。

中長(zhǎng)期看奶價(jià)將剛性上漲，波動(dòng)與分化趨勢(shì)將并存。生鮮乳價(jià)格走勢(shì)具有季節(jié)性和周期性特征，未來(lái)10年，由于土地成本、勞動(dòng)力成本、飼草料成本、糞污處理成本等剛性上升，生鮮乳價(jià)格整體將呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)。展望后期，隨著優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)體系的逐步建立，未來(lái)不同品質(zhì)生鮮乳價(jià)格走勢(shì)將呈現(xiàn)兩極分化，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品價(jià)格與非優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品價(jià)格的差距將有所擴(kuò)大。同時(shí)，長(zhǎng)期走勢(shì)中生鮮乳價(jià)格波動(dòng)震蕩不可避免，尤其受自然災(zāi)害、突發(fā)事件、國(guó)際市場(chǎng)等不確定因素影響，展望期間國(guó)內(nèi)奶價(jià)將呈現(xiàn)波動(dòng)上漲，優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)特征。

    3. 不確定因素

3.1飼草料價(jià)格走勢(shì)對(duì)養(yǎng)殖生產(chǎn)的影響

中國(guó)進(jìn)口苜蓿95%來(lái)自美國(guó)，進(jìn)口大豆三分之一左右來(lái)自美國(guó)，受中美貿(mào)易摩擦影響，2018年下半年以來(lái)，苜蓿、豆粕、玉米等飼草料原料成本不斷上漲，2019年2月進(jìn)口苜蓿價(jià)格已經(jīng)達(dá)到每噸3100元左右，同比漲幅超過(guò)20%。據(jù)國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系估算，飼草料價(jià)格上升直接導(dǎo)致公斤奶成本增加了0.1-0.2元，同期生鮮乳收購(gòu)價(jià)格上漲幅度明顯小于飼料價(jià)格上漲幅度，導(dǎo)致奶農(nóng)養(yǎng)殖積極性不高，行業(yè)退出現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。2019年，中美貿(mào)易摩擦走向仍存在很大的不確定性，目前牧場(chǎng)簽訂的2019年苜蓿采購(gòu)價(jià)格同比均有較大幅度提升，因此飼草料成本上漲對(duì)行業(yè)養(yǎng)殖積極性的影響值得密切關(guān)注。

3.2加工行業(yè)高集中度對(duì)生鮮乳價(jià)格的影響

近年來(lái)，中國(guó)奶制品加工行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度越來(lái)越高，伊利、蒙牛兩家乳品加工企業(yè)的市場(chǎng)份額超過(guò)了1/3，2018年銷(xiāo)售收入排名前四的乳品企業(yè)的市場(chǎng)份額接近50%。未來(lái)10年，隨著龍頭乳品企業(yè)對(duì)上游資源的控制不斷深入，其自有奶源比例將繼續(xù)擴(kuò)大，對(duì)生鮮乳價(jià)格的控制力將進(jìn)一步提升。按照正常的市場(chǎng)規(guī)律，在生鮮乳供應(yīng)偏緊、飼草料成本走高的情況下，生鮮乳價(jià)格應(yīng)該呈現(xiàn)上漲態(tài)勢(shì)。但是在龍頭乳品企業(yè)控制上游奶源的背景下，未來(lái)生鮮乳收購(gòu)價(jià)格的走勢(shì)存在一定的不確定性。

3.3新澳奶制品關(guān)稅降低對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的影響

根據(jù)中國(guó)-新西蘭自由貿(mào)易協(xié)定的有關(guān)規(guī)定，2019年起，中國(guó)從新西蘭進(jìn)口奶制品的協(xié)定關(guān)稅降為0，盡管協(xié)定中對(duì)原料奶粉、液態(tài)奶（不含酸奶）、黃油、奶酪四類(lèi)產(chǎn)品的12個(gè)稅號(hào)采用特殊保障措施，但至2021年，鮮奶、黃油、奶酪的關(guān)稅將降至為零，2023年奶粉的關(guān)稅將降至為零。根據(jù)中國(guó)-澳大利亞自由貿(mào)易協(xié)定的有關(guān)規(guī)定，2019年起，中國(guó)從澳大利亞進(jìn)口的乳清粉和乳醬的關(guān)稅降至為零，2024年酸乳、黃油、乳酪的關(guān)稅降至為零，2026年所有奶制品關(guān)稅降至為零。關(guān)稅降低意味著新西蘭和澳大利亞的奶制品進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)將更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。一方面，國(guó)內(nèi)生鮮乳供應(yīng)長(zhǎng)期處于偏緊狀態(tài)，關(guān)稅降低可能激發(fā)進(jìn)口需求，奶制品貿(mào)易有再次大幅增加的可能；另一方面，由于人民幣升值和國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格提升，復(fù)原乳利潤(rùn)空間不大，奶制品進(jìn)口需求可能被抑制。因此，未來(lái)國(guó)內(nèi)奶制品貿(mào)易動(dòng)態(tài)尤其與新西蘭和澳大利亞的貿(mào)易動(dòng)態(tài)值得關(guān)注，不確定因素較大。