宋亮：原奶價(jià)格持續(xù)下跌，利好哪類乳企？
一段時(shí)間以來，原奶價(jià)格持續(xù)低迷，成為乳業(yè)行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。原奶價(jià)格從2022年下半年持續(xù)回落，在2022年四季度時(shí)價(jià)格下降幅度增大。乳企也從2022年下半年開始收奶進(jìn)行噴粉，預(yù)計(jì)截至2023年上半年，原奶價(jià)格下跌的一年中，國(guó)內(nèi)乳企的噴粉量已達(dá)到25萬(wàn)至30萬(wàn)噸。
宋亮
原奶價(jià)格的下行主要有三方面因素。第一是需求方面，近兩年來中國(guó)乳制品消費(fèi)需求放緩，部分品類銷售甚至出現(xiàn)下降，比如酸奶、含乳飲料等。第二是供給方面，近兩年來國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖增長(zhǎng)迅速，原奶供應(yīng)量增長(zhǎng)較快。數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)牛奶產(chǎn)量3932萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.8%；全國(guó)規(guī)模以上乳制品企業(yè)乳制品產(chǎn)量3117.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2.0%。第三是進(jìn)口對(duì)國(guó)內(nèi)原奶存在擠占效應(yīng)。2022年中國(guó)共計(jì)進(jìn)口各類乳制品327.19萬(wàn)噸，折合成生乳，約在1600萬(wàn)噸至1800萬(wàn)噸。
根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)，2023年6月份第1周，內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均價(jià)格3.85元/公斤，比前一周下跌0.3%，同比下跌7.0%。而市場(chǎng)普遍感受到的價(jià)格下降幅度更甚，部分地區(qū)的市場(chǎng)化收奶價(jià)格已經(jīng)下跌至2元/公斤的水平。原奶價(jià)格下降，對(duì)乳制品生產(chǎn)成本下降是明顯利好。具體來看，對(duì)于自有牧場(chǎng)超過70%的企業(yè)，生產(chǎn)成本的下降幅度不是很明顯。對(duì)于自有自建合作、股份合作牧場(chǎng)不超過50%，其他奶源來自于市場(chǎng)化供奶的企業(yè)，生產(chǎn)成本降低的感受比較明顯，這也將為他們帶來更大的利潤(rùn)空間。同樣的，原奶價(jià)格下跌對(duì)于乳制品消費(fèi)的促進(jìn)作用也將比較顯著。2023年上半年，白奶消費(fèi)保持較好增長(zhǎng)，酸奶消費(fèi)有所恢復(fù)，奶酪、兒童奶粉等也保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。
但值得注意的是，在降低乳企成本，刺激消費(fèi)的同時(shí)，過低的原奶價(jià)格與較高的養(yǎng)殖成本疊加，對(duì)于養(yǎng)殖業(yè)及下游關(guān)聯(lián)企業(yè)、自有牧場(chǎng)占比高的乳企也將帶來較大負(fù)面影響。由于目前供應(yīng)端減量迅速，預(yù)計(jì)中國(guó)生乳、原奶價(jià)格將在2024年下半年、最晚于2025年初開始呈現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，對(duì)企業(yè)的負(fù)面影響也會(huì)相應(yīng)減弱。
對(duì)于受到原奶價(jià)格下跌負(fù)面影響較大的乳企，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)堅(jiān)持收奶噴粉，同時(shí)通過產(chǎn)品促銷提升銷售量。此外，乳企還應(yīng)加快從專注于奶的產(chǎn)業(yè)鏈條逐步向健康發(fā)展的綜合軌道上轉(zhuǎn)型，專業(yè)營(yíng)養(yǎng)是塑造高端化、高附加值的基本邏輯。乳企要在行業(yè)發(fā)展的低谷期加快技術(shù)儲(chǔ)備和技術(shù)創(chuàng)新，為消費(fèi)者提供更加專業(yè)精準(zhǔn)的營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品。在品牌方面，降本增效是對(duì)乳企發(fā)展的核心建議，適當(dāng)?shù)販p少市場(chǎng)、品牌方面的投入，把這些費(fèi)用轉(zhuǎn)向科技創(chuàng)新或做上游產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼。
從整個(gè)行業(yè)來看，乳業(yè)的良好發(fā)展還需要解決上游過快增長(zhǎng)與下游消費(fèi)不足、基礎(chǔ)需求產(chǎn)品少與改善型需求產(chǎn)品多等多重矛盾。對(duì)此，筆者建議，一是全國(guó)總量控制，繼續(xù)加快推進(jìn)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)改革，推進(jìn)種養(yǎng)結(jié)合，根據(jù)土地、飼料、水等資源總量來實(shí)行奶牛養(yǎng)殖配額制度。發(fā)揮數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，建立奶源供求量化關(guān)系動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)平臺(tái)，建立供求預(yù)測(cè)預(yù)警體系。二是加強(qiáng)農(nóng)牧業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)農(nóng)業(yè)水利建設(shè)，在有條件的地方興建水庫(kù)。三是加快生產(chǎn)組織模式轉(zhuǎn)變，推進(jìn)種養(yǎng)結(jié)合，發(fā)展中大型合作社牧業(yè)。繼續(xù)推進(jìn)農(nóng)轉(zhuǎn)牧，糧改飼。同時(shí)，中央及地方政府加快轉(zhuǎn)移支付用于養(yǎng)殖補(bǔ)貼，牧業(yè)企業(yè)承擔(dān)部分虧損。四是發(fā)展高附加值奶產(chǎn)業(yè)，推進(jìn)專業(yè)營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。五是大力推廣學(xué)生奶計(jì)劃，要實(shí)現(xiàn)全國(guó)學(xué)生奶統(tǒng)一管理、統(tǒng)一標(biāo)識(shí)。