【微▪薦讀】李勝利：2025年中國奶業(yè)發(fā)展形勢與應對措施

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李勝利教授

在近日召開的“2025中國奶業(yè)發(fā)展高層論壇暨第八屆中國奶業(yè)風云榜頒獎慶典”會議上，中國農(nóng)業(yè)大學教授、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學家李勝利分享了《2025年中國奶業(yè)發(fā)展形勢與應對措施》的專題報告。李勝利教授從國際奶業(yè)發(fā)展與趨勢、2024年奶業(yè)回顧和總結(jié)、宏觀經(jīng)濟形勢和奶業(yè)面臨的挑戰(zhàn)機遇、2025-2026年生鮮乳供需展望、當前飼料價格、成本控制和牧場發(fā)展方向五方面做了詳細闡述，為奶業(yè)把脈開方，讓我們看到了奶業(yè)破局向上的希望。

一、國際奶業(yè)發(fā)展與趨勢中國是世界最大的牛奶和牛肉進口國，中國奶業(yè)和國際奶業(yè)是高度關(guān)聯(lián)的。雖然進口奶制品豐富了我們的市場，但對我國的奶業(yè)市場也造成了很大的壓力。世界上奶牛養(yǎng)殖的主要國家是歐盟27國、美國、新西蘭、澳大利亞、阿根廷、白俄羅斯、智利、烏拉圭，這些國家構(gòu)成了國際奶業(yè)的主要出口國和主產(chǎn)國。來自：CLAL主產(chǎn)國奶價在2022-2023年見頂，2023年奶價大幅回落，比中國奶價走勢延遲一年左右。進入2024年主產(chǎn)國奶價大幅反彈。2024年12月歐盟、美國、新西蘭奶價折合RMB為4.1元/kg、3.7元/kg和3.2元/kg，2024年1月以來分別反彈17%、21%和24%，奶價已經(jīng)超過我國，但奶價也有達到階段性高點的跡象，若主產(chǎn)國奶價持續(xù)高位將對我國奶牛養(yǎng)殖形成一定的利好。注：根據(jù)匯率折合人民幣2022年-2023年10月，IFCN乳制品價格指數(shù)持續(xù)下降達40%；飼料價格指數(shù)下跌30%。2024年1-10月乳制品價格反彈，同時隨著飼料價格下跌利潤空間擴大，奶牛養(yǎng)殖效益普漲。中國的奶價目前是世界最低的，成本在3.3-3.5元/公斤，奶價在2.8-3元/公斤，合同外的奶價在2.4-2.5元/公斤，噴粉后有絕對的競爭力。二、2024年奶業(yè)回顧和總結(jié)

奶牛存欄和產(chǎn)量變化來源：統(tǒng)計局、國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系據(jù)統(tǒng)計局公布，2024年中國的牛奶產(chǎn)量為4079萬噸，同比下降了2.8%，下降118萬噸，約10萬頭成母牛的產(chǎn)能。奶業(yè)持續(xù)的去產(chǎn)能，規(guī)模場的奶牛存欄下降20-30萬頭。據(jù)統(tǒng)計，主產(chǎn)省奶牛存欄同比下降4%-5%。并且，奶牛養(yǎng)殖業(yè)向著大型化趨勢演化。02

牛奶的總供給和表觀消費量來源：國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系我國牛奶總供給量（產(chǎn)量+凈進口）在2021年達到歷史高點5917萬噸，之后持續(xù)下滑。2024年為5632萬噸，比2021年下降4.8%，折合人均占有量40kg。03

進口的情況我國一直是乳制品的凈進口國，出口量微乎其微，受奶源過剩和大量噴粉的影響，2024年大包粉出口有較快增加。2024年我國共進口活牛5.58萬頭，同比減少62.3%；平均價格為1533美元/頭（1.1萬RMB），同比下降28.7%。充分反映了行業(yè)對進口種用牛需求的低迷情況。預計2025年進口活牛仍會維持較低的數(shù)量。2024年我國共進口凍精950.6萬劑，同比減少28.2%。進口凍精的下降，主要受存欄下降、使用肉牛凍精配種（基因阻斷）、肉牛產(chǎn)業(yè)不景氣等原因的影響。三、宏觀經(jīng)濟形勢和奶業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

宏觀經(jīng)濟下行壓力較大宏觀經(jīng)濟面臨著資產(chǎn)負債表衰退的風險，經(jīng)濟下行壓力較大。政府部門的負債在快速增加，債務/GDP的比例達到56%，但與發(fā)達國家相比處在較低水平。其次，居民的負債率大幅增加，15年時間居民的杠桿率翻了3倍，超過60%，接近美、日發(fā)達國家水平。據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2024年稅收收入下滑；結(jié)婚登記人數(shù)呈現(xiàn)持續(xù)性的下降；嬰兒出生數(shù)量預期維持低位。

奶業(yè)面臨的挑戰(zhàn)來源：國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系、IFCN我國這輪奶業(yè)周期調(diào)整具有必然性。2008年以來，隨著我國進口乳制品的快速增長，國內(nèi)外乳制品市場的聯(lián)動和奶價共振效應加強。中國奶牛養(yǎng)殖具有典型的周期性，奶價與IFCN奶價呈同向變化。受大規(guī)模建2025-03-15場擴群和消費下降的影響，2022年經(jīng)歷奶價的拐點。目前奶價仍將低迷1-2年。調(diào)整期的奶價是持續(xù)下跌的概率較大。奶價和淘汰牛價格大幅下跌擠壓行業(yè)利潤。隨著調(diào)整和虧損的持續(xù)，大型養(yǎng)殖企業(yè)遇到經(jīng)營困難或破產(chǎn)重組。四、2025-2026年生鮮乳供需展望

產(chǎn)能壓縮和供需平衡的目標——30萬頭成母牛、8000噸奶2024年國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系提出：適當壓縮奶牛產(chǎn)能，增加淘汰成母牛約30萬頭，全群60萬頭，占中國奶牛存欄的10%，每天減少減少8000噸奶，每年近300萬噸的產(chǎn)能減少，才能大幅緩解產(chǎn)能過剩。2024年產(chǎn)能壓縮并沒有順利完成，2025年生鮮乳依然存在供大于求。

中國奶業(yè)能否盡早走出谷底，在于集團化牧場控制過剩產(chǎn)能的速度來源：國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系前40位養(yǎng)殖集團2023年比2021年存欄增長34%，但進入2024年,由于去產(chǎn)能和控制存欄，存欄僅增長1%。由于擴產(chǎn)產(chǎn)能的持續(xù)釋放，2024年牛奶產(chǎn)量仍實現(xiàn)了較大增長。社會牧場從2023年到2024年的兩年內(nèi)，減少數(shù)量大約在15%，510家左右。 集團化牧場擴群與單產(chǎn)同步提升，導致短時期內(nèi)供應急劇增加。2024年前40位養(yǎng)殖集團存欄為306萬頭奶牛，比2021年增長38%。2024年上半年，乳企協(xié)同奶源推行去產(chǎn)能，前10位的養(yǎng)殖集團2024年奶牛存欄增速放緩。去產(chǎn)能已經(jīng)初見成效，主產(chǎn)區(qū)的散奶價格已經(jīng)從不到1.0元上漲到目前的2.0-2.5元/kg。

去產(chǎn)能對未來的影響—利與弊來源：國家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系大乳企緩建/停建奶牛場，小牧場出售后備牛，部分牛場成母牛與后備牛比例接近8:2。部分企業(yè)20%的低產(chǎn)奶牛使用肉牛凍精配種，進行基因阻斷，基本維持牛群不增長。2024年荷斯坦牛凍精銷量下降30%左右，用于擴繁的母犢牛1年下降30-40萬頭，如果這樣的話，每年牛群在600萬的基礎(chǔ)上，2025年將減少10萬頭后備牛，牛群增長趨勢出現(xiàn)拐點，開始下降，成母牛比例逐漸提升。

周期性對于2025年配種的思考奶業(yè)作為長周期行業(yè)，2025年的配種和產(chǎn)能決策決定著3年之后即2028年生鮮乳產(chǎn)能的釋放情況，因此要提前做好未來產(chǎn)能釋放的規(guī)劃。2028年大概率處在順周期，產(chǎn)銷兩旺，對牛群增長的需求較好。因此，需要正確處理好當期去產(chǎn)能和未來產(chǎn)能儲備的關(guān)系。去產(chǎn)能：削減2025年的低產(chǎn)、低效的成母牛，淘汰發(fā)育不合格后備牛，提高成母牛比例到55%左右。未來產(chǎn)能儲備：采用正常的配種策略，或者提高性控凍精的使用比例，保障2028年有較多的頭胎牛投產(chǎn)。五、當前飼料價格、成本控制和牧場發(fā)展方向

飼草料原料價格飼草料原料價格波動是固有規(guī)律，但準確把握規(guī)律低價位儲備是提高盈利能力的關(guān)鍵。2025年奶業(yè)一大利好是玉米青貯價格持續(xù)下降，秸稈質(zhì)量提升。全國大部分地區(qū)玉米青貯生長較好，遼寧部分地區(qū)受暴雨影響、河南先旱后澇，品質(zhì)可能出現(xiàn)下降，需要持續(xù)提高DM和淀粉水平。小麥主產(chǎn)區(qū)（河南、山東、安徽、新疆）的秸稈衛(wèi)生質(zhì)量較好，有利于在干奶牛、后備牛上的使用。

飼料成本飼料成本需要整合飼料和土地資源，不斷提高產(chǎn)業(yè)競爭力。2024年我國奶牛養(yǎng)殖需要的土地資源在1800-2400萬畝；到2030年奶牛存欄增長到680萬頭，需要耕地資源在2000-2600萬畝，占我國18億畝耕地資源的1.1%-1.4%，占比并不高。未來提高種養(yǎng)結(jié)合，是提高養(yǎng)殖企業(yè)競爭力的重要途徑。

國家應對奶業(yè)困境的政策措施國家對奶業(yè)的支持政策啟動時間早、延續(xù)周期長、資金相對穩(wěn)定、拓展性強。比如，2012年的振興奶業(yè)苜蓿發(fā)展行動、2015年糧改飼政策實施、2012-2024年家庭牧場升級改造行動等。2025中央一號文件提出穩(wěn)定基礎(chǔ)產(chǎn)能，支持社會牧場奶農(nóng)辦加工。推進肉牛、奶牛產(chǎn)業(yè)紓困，穩(wěn)定基礎(chǔ)產(chǎn)能。落實滅菌乳國家標準，支持以家庭農(nóng)場和農(nóng)民合作社為主體的奶業(yè)養(yǎng)殖加工一體化發(fā)展。六、小結(jié)2024年生鮮乳過剩形勢比2023年更嚴峻，奶牛行業(yè)去產(chǎn)能在20-30萬頭。2025年的宏觀形勢挑戰(zhàn)與機遇并存。2025年上半年若消費不能實現(xiàn)很好的增長，依然面臨較大壓力，根據(jù)2-4月奶源過剩情況判斷去產(chǎn)能是否需要繼續(xù)。2025年下半年奶源供給情況將好于2024年同期，但恢復的如何，將需要根據(jù)2025年上半年奶牛減欄數(shù)量，以及全國居民消費恢復情況，同時中歐、中美貿(mào)易摩擦也將影響2025年奶源供需平衡，行業(yè)是否走出低谷。利用產(chǎn)業(yè)調(diào)整提升牛場的牛群健康水平和產(chǎn)業(yè)素質(zhì)。做好良種繁育、布局未來建設(shè)高產(chǎn)核心群。2025-2026年奶牛配種影響2028年泌乳牛的產(chǎn)能情況，不應再使用肉牛凍精配種或基因阻斷，較為理性的策略是使用性控，保障2028年的頭胎牛投產(chǎn)。2024年全國整體青貯品質(zhì)和小麥秸稈質(zhì)量較好。2025年初大宗飼料價格維持低位。